Автоматика этого пистолета была схожа с автоматикой пулемета Максима, тот же кривошипно-шатунный механизм. Пистолет показали миру в 1893 году и он произвел фурор, так как был первым самозарядным пистолетом, весьма удачной конструкции.

Создателями пистолета стали немецкий конструктор Гуго Борхардт и фабрикант Людвиг Лёве (вскоре умер). Однако пистолет в 1896 году был сразу вытеснен с рынка автоматическим пистолетом Маузера С96, во много из-за более мощного патрона и более компактной конструкции.

Брат умершего Людвига Лёве - Изодор Лёве, взял управление оружейной фирмой в свои руки, переименовал её в DWM, сменил главного конструктора с Борхардта на его помощника Георга Люгера и последний решительно усовершенствовал пистолет Борхардта.

Первым делом он перенес возвратную пружину из затыльника в рукоятку пистолета, сделав её не пластинчатой, а витой. Так же Люгер сделал рукоятку не под прямым углом, а под 120 градусов. Третье - Люгер пришел к выводу об избыточности патрона пистолета маузера, который так и не был принят на вооружение военными.

Он уменьшил длину гильзы с 25 до 21-мм - и рукоятка стала удобней и пистолет понравился военным. В 1900 году ему дали название "Парабеллум" (с лат. "Готовься к войне"), что кстати являлось адресом для телеграмм компании DWM.